Diferencia entre revisiones de «Bono corporativo»
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El riesgo de impago se ha discutido más arriba, pero también hay otros riesgos para la cual los tenedores de bonos corporativos esperan ser compensados por el diferencial de crédito. Esto es, por ejemplo, por qué el spread ajustado por opciones sobre una MBS Ginnie Mae generalmente será mayor que cero la curva de rendimiento del Tesoro.
Crédito de Riesgo Diferencial El riesgo de que el diferencial de crédito de un bono (extra [[rendimiento (economía)|rendimiento]] para compensar a los inversionistas para la toma de riesgo de impago), que es inherente al cupón fijo, se convierte en una compensación insuficiente por el riesgo de incumplimiento que se ha deteriorado posteriormente. A medida que el cupón es fijo la única manera que el diferencial de crédito puede reajustarse a las nuevas circunstancias es por el decreciente precio de mercado del bono y el aumento de la producción a un nivel tal que un diferencial crediticio adecuado se ofrece.
Riesgo de Tasa. El nivel de rendimiento en general, en un mercado de bonos, según lo expresado por el rendimiento de los bonos, puede cambiar y por lo tanto llevar a cabo cambios en el valor de mercado de los bonos de cupón fijo de modo que su rendimiento al vencimiento se ajusta a nuevos niveles apropiados.
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