Hansen es conocido por el desarrollo de la técnica [[econometría|econométrica]] del [[Método Generalizadométodo de los Momentosmomentos generalizado]] (GMM por sus siglas en inglés) y ha escrito y es co-autorcoautor de muchas obras en las que analiza campos de la economía con este sistema ([[economía laboral]], [[economía internacional]], [[finanzas]] y [[macroeconomía]]). Este método ha sido ampliamentoampliamente reconocido donde el principio [[Máximamáxima verosimilitud]] es inaplicable.
Junto con [[Ravi Jagannathan]], creó una fórmula para la magnitud del exceso de rendimiento por unidad de riesgo de una inversión, sustituyendo al [[Ratio de Sharpe]].
Recientemente Hansen ha trabajado en estudiar las diferencias entre riesgo e incertidumbre (conocidoconocida como [[Incertidumbreincertidumbre knightiana]]) para medir el riesgo sistemático y su papel en la [[crisis financiera de 2008]].
