Taraza es un municipio minero situado sobre la carretera troncal del norteNorte, que une a la capital antioqueña con la costa caribeAtlántica. El pequeño municipio, se halla ubicado estratégicamente en un cruce de caminos sobre las márgenes del rio Cauca, que lo separa de la población de Cáceres ubicada en la otra orilla; además está Taraza está en el centro de una rica región aurífera, a caballo entre las estribaciones de la cordillera central y las llanuras de la región caribeCaribe. Por ello la importancia de la región para la guerrilla, que obtenía amplios recursos financieros de la extorsión a las actividades mineras y además contaba con el apoyo de ciertos sectores de la población, bastante pobre y marginal.
El ataque, que planeado en base a una ingente labor de inteligencia realizado por medio de infiltrados -prostitutas-, iba dirigido fundamentalmente contra la base militar de Taraza, que es el puesto de mando del Batallón de infantería N 10 Girardot, y está ubicado en uno de los cerros que circundan la población. Para ello más de 500400 guerrilleros de las FARC y el ELN se habían concentrado en los alrededores; con este ataque demostrarían la fortaleza de la subversión de cara a las elecciones de diciembre, la coordinación entre ambas fuerzas guerrillerasrebeldes, y además asestarían un duro golpe a la moral del Ejército tomándose el puesto de mando de un batallón.<ref>[[http://www.semana.com/nacion/articulo/cual-paz/14292-3]]</ref>
La base eraes la sede de centenares de soldados que operan en el bajo Cauca, pero la mayoría de ellos estaban patrullando las montañas y acantonados en campamentos móviles. Eso fue lo que trataron de aprovechar los guerrilleros, pues las instalaciones estaban guarnecidas solo por la compañía A con dos pelotones de tropa, unos 80 soldados en total, al mando del teniente German López Cortes. El Coronel Jaime Fajardo Cifuentes, comandante del batallón Girardot también se hallaba desde hacía varios días en las instalaciones.
Como un elemento distractor dos columnas de 50 insurgentes cada una, atacarían los puestos de policía de Taraza y Cáceres, mientras para el asalto del puesto de mando se acumulaba una fuerza de 300 guerrilleros.
