La '''Teoríateoría Modernamoderna de eldel portafolio''' es una teoría de inversión que trata de maximizar el retorno y minimizar el riesgo, mediante la cuidadosa elección de los componentes. Originada por Harry Markowitz, autor de un artículo sobre selección de [[cartera de inversiones|cartera]] publicado en [[1952]], la teoría moderna de la selección de [[cartera de inversiones|cartera]] (modern portfolio theory) propone que el inversor debe abordar la cartera como un todo, estudiando las características de [[riesgo]] y retorno global, en lugar de escoger valores individuales en virtud del retorno esperado de cada valor en particular.
La teoría de selección de [[cartera de inversiones|cartera]] toma en consideración el retorno esperado a largo plazo y la [[volatilidad]] esperada en el corto plazo.
