En la final de [[Temporada (deporte)|temporada]] de 1997, Hodgson fue tentado por [[Jack Walker]] para reemplazar a [[Ray Harford]] en el [[Blackburn Rovers]]. El Rovers había terminado 13º detrás de Harford en la temporada anterior - sólo dos temporadas después ganar el título - y había estado en peligro de descenso; Walker quería que Rovers compitiera constantemente por el fútbol europeo. En la [[Premier League 1997/98]] - su primera temporada al frente del equipo - el Blackburn terminó sexto, clasificándose para la Copa de la UEFA: parecía estar en ascenso.
Sin embargo, la segunda temporada de Hodgson con el Blackburn resultaría ser desastrosodesastrosa, tanto para el club como para su reputación personal en el fútbol inglés. Hodgson gastó 20 millones £ en el verano de 1998 para fortalecer a los Rovers.<ref>{{cita web|url=http://news.bbc.co.uk/1/hi/sport/football/fa_carling_premiership/219167.stm|título=Hodgson quits as Rovers hit bottom|obra=[[BBC Sport]]|editorial=[[BBC]]|fecha=21 de noviembre de 1998|idioma=inglés}}</ref> Una sucesión de pobres fichajes - especialmente la de [[Kevin Davies]] por 7.500.000 £ - junto con las lesiones y la falta de rotaciones, dieron lugar a un desastrosopésimo comienzo de temporada. Fue despedido en diciembre de 1998, con el Rovers en la parte inferior de la tabla de la liga.<ref name="guardian_sacking">{{cita web | url= http://www.guardian.co.uk/football/1998/nov/21/newsstory.sport25| título = Hodgson out as Rovers hit bottom| nombre= Daniel| apellido= Taylor |obra= [[The Guardian]] |fecha= 21 de noviembre de 1998| fechaacceso= 19 de febrero de 2009}}</ref> Su último partido fue en [[Ewood Park|casa]], derrotando al [[Southampton Football Club|Southampton]].<ref name="guardian_sacking"/><ref>{{cita web | url= http://www.guardian.co.uk/football/1998/dec/04/newsstory.sport5| título= Kidd takes the Rovers road to the top| nombre= Ian| apellido= Ross| obra= [[The Guardian]]| fecha= 4 de diciembre de 1998| idioma=inglés | fechaacceso = 19 de febrero de 2009}}</ref>
=== Inter y Grasshopper ===
En 1999, tuvo ununa breve pasosegunda poretapa en el [[Inter de Milán]], durante los 4 últimos partidos de la [[Serie A (Italia) 1998/99|temporada 1998-99]],<ref>{{cita publicación|url=http://hemeroteca-paginas.mundodeportivo.com/EMD03/HEM/1999/04/28/MD19990428-032.pdf|título=El sargento Hodgson|autor=Licari, Fabio|coautores=Archs, Jordi|publicación=[[Mundo Deportivo]]|fecha=28 de abril de 1999|página=32|formato=[[PDF]]}}</ref> antes de regresar a Suiza para entrenar al [[Grasshopper Club Zürich|Grasshopper]].<ref>{{cita publicación|url=http://hemeroteca-paginas.mundodeportivo.com/EMD03/HEM/1999/08/03/MD19990803-022.pdf|título=Hodgson, al Grashopper|publicación=[[Mundo Deportivo]]|fecha=3 de agosto de 1999|página=22|formato=[[PDF]]}}</ref> En 2000, Hodgson fue uno de los tres candidatos a ocupar el cargo de seleccionador nacional de {{sel|Inglaterra}}. Sin embargo, su fracaso con el Blackburn y el subsecuente daño a su reputación en Inglaterra contó en gran medida en su contra para ocupar el cargo de seleccionador y el elegido fue [[Sven-Göran Eriksson]].<ref>{{cita publicación|url=http://hemeroteca-paginas.mundodeportivo.com/EMD02/PUB/2000/10/31/EMD20001031026MDP.pdf|título=Eriksson, a Inglaterra|autor=Guillén, Imanol|publicación=[[Mundo Deportivo]]|fecha=31 de octubre de 2000|página=26|formato=[[PDF]]}}</ref>
