La segunda evolución de 205, que recibió el nombre de 205 Turbo 16 Evo 2, incorporó varias mejoras respecto al anterior. La estructura de la pare de atrás se transformó en una de tipo tubular que permitió bajar el peso del coche a 910 kg, setenta menos que el anterior. El tuboturbo KKK se cambió por uno de tipo Garret que proporcionaba una potencia de 500 cv a 2,5 bares de presión. Todo esto le permitía ponerse de 0 a 100 en dos segundos. Por fuera, el coche recibió los cambios más visibles con la incorporación de dos faldones en el frontal y un gran alerón trasero. Debutó en el Rally de Córcega de 1985 pilotado por Bruno Saby con el que logró terminar en la segunda posición. Hizo quince apariciones como oficial entre ese año y 1986 y logró siete victorias y quince podios además de conquistar de nuevo los títulos de pilotos y constructores en 1986.<ref name=juwraevo2/><ref name=autosportplus2/>
